1基金稅收優(yōu)惠政策終落地

　　12月12日，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，決定實(shí)施所得稅優(yōu)惠促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展，加大對(duì)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新支持力度。

　　會(huì)議決定，從明年1月1日起，對(duì)依法備案的創(chuàng)投企業(yè)，可選擇按單一投資基金核算，其個(gè)人合伙人從該基金取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓和股息紅利所得，按20%稅率繳納個(gè)人所得稅；或選擇按創(chuàng)投企業(yè)年度所得整體核算，其個(gè)人合伙人從企業(yè)所得，按5%-35%超額累進(jìn)稅率計(jì)算個(gè)人所得稅。上述政策實(shí)施期限暫定5年，使創(chuàng)投企業(yè)個(gè)人合伙人稅負(fù)有所下降、只減不增。

　　國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議的這項(xiàng)新決定出臺(tái)后，創(chuàng)投行業(yè)投資人紛紛點(diǎn)贊。

　　此次國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議明確了創(chuàng)投企業(yè)可以有兩種選擇：一是從基金取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓和股息紅利所得，按20%稅率繳納個(gè)人所得稅；二是從企業(yè)所得按5%-35%超額累進(jìn)稅率計(jì)算個(gè)人所得稅。這給了創(chuàng)投企業(yè)一個(gè)選擇權(quán)，有的企業(yè)可能選20%更優(yōu)惠，有的企業(yè)不是一定征收20%是最優(yōu)惠的，5%-35%是五級(jí)累進(jìn)的，如果收入規(guī)模小，可能交5%-35%更合算。這給了基金管理人一個(gè)選擇權(quán)，可以自行選擇核算方式。此次通過(guò)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定的方式再次明確了創(chuàng)投企業(yè)的所得稅稅率，給了前期一直困擾創(chuàng)投企業(yè)的所得稅稅率該適用哪個(gè)政策的問(wèn)題一個(gè)明確的說(shuō)法，有利于穩(wěn)定投資機(jī)構(gòu)信心。

　　2此前稅負(fù)之爭(zhēng)引發(fā)創(chuàng)投業(yè)擔(dān)憂

　　之所以產(chǎn)生“創(chuàng)投稅率之爭(zhēng)”，是因?yàn)榘凑肇?cái)稅[2000]91號(hào)文和國(guó)稅函[2001]84號(hào)文的規(guī)定，針對(duì)合伙人從合伙企業(yè)取得的投資收益存在兩種政策規(guī)定，要么比照“個(gè)體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得”征收5％-35％的個(gè)人所得稅，要么比照“利息、股息、紅利所得”征收20％的個(gè)人所得稅。而由于各地稅務(wù)局口徑不一致，因此帶來(lái)了稅率的困擾。

　　而今年年初，國(guó)家稅務(wù)總局稽查局針對(duì)股權(quán)投資類(lèi)合伙企業(yè)進(jìn)行了專項(xiàng)稽查，發(fā)現(xiàn)各地區(qū)適用稅率不一致的問(wèn)題。國(guó)稅總局相關(guān)司局對(duì)此進(jìn)行過(guò)研究，并出臺(tái)內(nèi)部指導(dǎo)意見(jiàn)，明確適用“先分后稅”，按照“個(gè)體工商戶的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)所得”項(xiàng)目繳納個(gè)人所得稅。地方法規(guī)、規(guī)章不得與稅收法律、行政法規(guī)相抵觸。

　　今年8月30日，國(guó)稅總局所得稅司副司長(zhǎng)葉霖兒回答了一個(gè)有關(guān)自然人在合伙企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為中所得適用稅率的問(wèn)題。隨后，創(chuàng)投行業(yè)有人稱其為行業(yè)“至暗時(shí)刻”。

　　彼時(shí)葉霖兒在回答有關(guān)問(wèn)題時(shí)表示：

　　按照現(xiàn)行個(gè)人所得稅法規(guī)定，合伙企業(yè)的合伙人為其納稅人，合伙企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)所得，應(yīng)按照“先分后稅”原則，根據(jù)合伙企業(yè)的全部生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得和合伙協(xié)議約定的分配比例確定合伙企業(yè)各合伙人的應(yīng)納稅所得額，其自然人合伙人的分配所得，應(yīng)按照“個(gè)體工商戶的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)所得”項(xiàng)目繳納個(gè)人所得稅。

　　目前，“個(gè)體工商戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得”項(xiàng)目使用5%-35%的超額累進(jìn)稅率征稅。其中，應(yīng)納稅所得額超過(guò)10萬(wàn)元以上的級(jí)進(jìn)稅率是35%。由于目前私募股權(quán)投資基金管理規(guī)模動(dòng)輒億元，退出后LP分到10萬(wàn)以上收入是常態(tài)。

　　從20%到35%，且可能涉及追溯補(bǔ)繳一事，這也是“創(chuàng)投基金稅負(fù)暴增”一說(shuō)的來(lái)源。

　　引發(fā)業(yè)內(nèi)廣泛爭(zhēng)議后，9月6日，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，確定落實(shí)新修訂的個(gè)人所得稅法的配套措施，為廣大群眾減負(fù)，決定完善政策確保創(chuàng)投基金稅負(fù)總體不增。

　　當(dāng)天，中國(guó)政府網(wǎng)官微發(fā)布的新聞稿稱，為促進(jìn)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新，會(huì)議決定，保持地方已實(shí)施的創(chuàng)投基金稅收支持政策穩(wěn)定，由有關(guān)部門(mén)結(jié)合修訂個(gè)人所得稅實(shí)施條例，按照不溯及既往、確保總體稅負(fù)不增的原則，抓緊完善進(jìn)一步支持創(chuàng)投基金發(fā)展的稅收政策。

　　盈科律師事務(wù)所高級(jí)合伙人、私募專業(yè)律師賀俊表示，這次國(guó)常會(huì)對(duì)于創(chuàng)投企業(yè)實(shí)施個(gè)人所得稅計(jì)稅標(biāo)準(zhǔn)的定調(diào)，是對(duì)我國(guó)私募創(chuàng)投行業(yè)的一個(gè)重大利好，在根本上解除了創(chuàng)投類(lèi)私募投資基金尤其是個(gè)人私募基金投資者在所得稅適用上的疑慮，更是繼9月份國(guó)常會(huì)關(guān)于“保持地方已實(shí)施的創(chuàng)投基金稅收支持政策穩(wěn)定”后，中央對(duì)于創(chuàng)投稅收政策的重要舉措。

　　12月13日，Wind創(chuàng)投指數(shù)開(kāi)盤(pán)上漲0.91%，截至午盤(pán)收盤(pán)，報(bào)1829.43，上漲0.75%。該指數(shù)成分股共18只，為A股創(chuàng)投版塊主要股票，在利好政策下，板塊個(gè)股表現(xiàn)分化，截至午盤(pán)收盤(pán)，共有11只個(gè)股上漲，6只個(gè)股下跌。