耐心等待，終會(huì)云開霧散

　　*市場(chǎng)解析：　　簡(jiǎn)單分析下指數(shù)，市場(chǎng)走勢(shì)沒什么大的變化，滬指在短期趨勢(shì)帶附近承壓，個(gè)股漲跌各半，沒什么新意。我們還是維持近期的觀點(diǎn)：如果基本面沒有強(qiáng)力的政策...

國(guó)誠(chéng)投顧：AI浪潮與新型舉國(guó)體制下央國(guó)企迎價(jià)值重估

　　核心觀點(diǎn)　　AI浪潮領(lǐng)航數(shù)字經(jīng)濟(jì)新階段，發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力背景下央國(guó)企具有新的歷更使命：AI技術(shù)作為新質(zhì)生產(chǎn)力的代表，正推動(dòng)著技術(shù)革命性突破、生產(chǎn)要素創(chuàng)新性配置...

國(guó)誠(chéng)投顧：供需矛盾回落，擁抱龍頭高ROE標(biāo)的

　　美國(guó)養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)復(fù)盤　　頭部規(guī)模集中，第一階段上游成本競(jìng)爭(zhēng)充分后，成功勝出的企業(yè)轉(zhuǎn)向下游渠道盈利競(jìng)爭(zhēng)。我們復(fù)盤美國(guó)生豬與家禽產(chǎn)業(yè)發(fā)展總結(jié)的規(guī)律如下：1）周期盈利...

國(guó)誠(chéng)投顧：3300收復(fù)，強(qiáng)勢(shì)行情能否延續(xù)？

　　*市場(chǎng)解析：　　滬指再次收復(fù)3300，超過4000家個(gè)股上漲，今天市場(chǎng)走了一個(gè)小修復(fù)。不過我們也不能掉以輕心，調(diào)整震蕩的格局還沒有結(jié)束，原因有以下幾點(diǎn)：　　...

國(guó)誠(chéng)投顧：AI浪潮引領(lǐng)，數(shù)字經(jīng)濟(jì)成為發(fā)展主力

　　AI浪潮領(lǐng)航數(shù)字經(jīng)濟(jì)新階段，發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力背景下央國(guó)企具有新的歷更使命　　AI技術(shù)作為新質(zhì)生產(chǎn)力的代表，正推動(dòng)著技術(shù)革命性突破、生產(chǎn)要素創(chuàng)新性配置以及產(chǎn)業(yè)深...

國(guó)誠(chéng)投顧：并購重組風(fēng)起，存量時(shí)代下企業(yè)重要增長(zhǎng)范式

　　核心觀點(diǎn) 消費(fèi)整體增速放緩,企業(yè)尋求新增長(zhǎng)。2024年以來，整體消費(fèi)延續(xù)了低位增長(zhǎng)，1-10月社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比增長(zhǎng)3.5%。我們認(rèn)為消費(fèi)行業(yè)正從跑馬圈...

國(guó)誠(chéng)投顧：地量何時(shí)見低價(jià)？

　　924之前，行情沒怎么表現(xiàn)過，市場(chǎng)一直縮量震蕩，過程難熬些，但是我們對(duì)未來還是有期待的。但是924之后，是明明得到了，又失去了；鴨子煮熟了，又飛走了……真真...

國(guó)誠(chéng)投顧︱消費(fèi)復(fù)蘇，傳媒娛樂成為主要方向

　　把握互聯(lián)網(wǎng)龍頭在消費(fèi)復(fù)蘇下的機(jī)會(huì)　　2024年以來，互聯(lián)網(wǎng)公司降本增效成果開始體現(xiàn)，利潤(rùn)加速釋放，系列性政策出臺(tái)后，市場(chǎng)信心回歸，流動(dòng)性與消費(fèi)力有望增強(qiáng)，互...

國(guó)誠(chéng)投顧︱家電行業(yè)：政策與大促共振，內(nèi)銷景氣確認(rèn)

　　核心觀點(diǎn)　　政策補(bǔ)貼與平臺(tái)大促共振，家電消費(fèi)需求釋放顯著。根據(jù)星圖數(shù)據(jù)發(fā)布2024年雙十一購物節(jié)總結(jié)，大促期間綜合電商平臺(tái)、直播電商平臺(tái)累計(jì)銷售額同比增長(zhǎng)2...

國(guó)誠(chéng)投顧：關(guān)注Optimus核心進(jìn)展

　　行業(yè)動(dòng)態(tài)：　　近期，人形機(jī)器人板塊結(jié)束了接近半年的緩慢下行，不斷迎來產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的催化事件。先是國(guó)家出臺(tái)一系列金融政策拉動(dòng)國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)開始，而后國(guó)內(nèi)外眾多參與...